Résultats annuels 2004 Stratégie et Perspectives

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1 Résultats annuels 2004 Stratégie et Perspectives Emmanuel Olivier Directeur Général Paris, le 22 mars

2 Sommaire Esker en bref Stratégie et Perspectives Bilan de l activité et résultats

3 Esker en Bref Editeur de logiciels, fondé en 1985 Coté depuis 1997 Eurolist Compartiment C Membre du segment NextEconomy de l Euronext List Chiffre d Affaires 2004 : 22,64 Millions 240 Employés clients dans le monde d utilisateurs dans le monde 3

4 Forte Présence Internationale Siège Social US à Madison, WI Siège Social à Lyon France USA 54% France 13% Allemagne 7% GB 14% Italie 3% Australia 6% Espagne 3% 87% du chiffre d affaires réalisé à l international Des filiales sur 3 continents (50 pays couverts) 4

5 Produits DeliveryWare DeliveryWare & Fax & Fax Système d Information d Entreprise Dématérialisation des documents générés par le système d information Esker apporte sa valeur ajoutée à la périphérie des systèmes d information d entreprise Host Access Host Access Accès des utilisateurs aux applications centrales 5

6 Trois lignes de produits Les solutions DeliveryWare Automatisation et dématérialisation des processus documentaires d entreprises Les solutions de serveurs de fax Automatisation de la diffusion et de la réception par fax des documents issus des applications d entreprise. 3 ième mondial Les solutions de connectivité Host Access Accès via un PC aux grands système centraux (IBM, serveurs Unix, Data General, HP, etc) 6 ième mondial 6

7 Sommaire Esker en bref Stratégie et Perspectives Bilan de l activité et résultats

8 La stratégie DeliveryWare Mail Operations WorkFlow Fax Server Archiving Form Processing EDI/XML Printing Data Capture DeliveryWare est la solution intégrée pour: Gérer les documents professionnels Dématérialiser les flux documentaires Automatiser les processus de gestion 8

9 Le marché de DeliveryWare ERP Client CRM Fournisseur Bureautique Administration Legacy Employés 9

10 Le marché de DeliveryWare Recouvrement Client Achats Services Administratifs et Financiers Facturation Ressources Humaines Fournisseur Services Commerciaux Ventes Marketing Administration Service clients Employés 10

11 Le marché de DeliveryWare ERP Imprimantes Enveloppes Machines fax Client CRM Classeurs Papiers à entête Fournisseur Agrafeuse Etagères Bureautique Agrafes Administration Trombones Legacy Encre Employés Papier blanc 3% du CA total de l entreprise* *Source Gartner Group

12 ERP Le marché de DeliveryWare Des solutions partielles Client CRM Bureautique Serveurs de fax Machines de mise sous pli EDI Archivage électronique Externalisation Fournisseur Administration Legacy Ne règlent que certains problèmes Sont mono-média Ne traitent que les volumes importants Ajoutent de la complexité Employés 12

13 ERP La Solution: DeliveryWare Client CRM ERP Client Fournisseur Capture Analyse du contenu CRM Formatage Assemblage Fournisseur Distribution Bureautique Administration Legacy Employés Administration Legacy Esker DeliveryWare Modélise tout processus métier en étapes élémentaires Reproduit ces étapes par des média électroniques Réduit l utilisation du papier 13 Employés

14 Les bénéfices Réduction des coûts de papier et fournitures Réduction des frais liés au traitements manuels Réduction des cycles de gestion (automatisation) Réduction du nombre d erreurs (fiabilité, automatisation) R.O.I 6 mois Amélioration du service Client (réactivité, personnalisation) 14

15 Stratégie commerciale WorkFlow Market Archiving Market EDI/XML Une stratégie Mail Operation s Fax Server Market Form Processin g Market Printing Market Data Capture Market ) Acquisition pragmatique basée sur: L acquisition de nouveaux comptes en se concentrant sur des Expansion problématiques ciblées L expansion àd autres WorkFlow Market Archiving Market EDI/XML process et sites Mail Operation s Data Capture Market ) Fax Server Market Form Processin g Market Printing Market 15

16 Positionnement et stratégie produit Esker leader sur le monde SAP Solution certifiée SAP 50% des ventes DeliveryWare Revendu par SAP aux USA, GB, Danemark et Espagne Développement de fonctionnalités nouvelles Gestion des documents entrants (LAD) Workflow Lancement d une offre Esker on demand Solution de distribution de documents hébergée Facturation au volume traité Réponse aux évolutions fondamentales du marché des logiciels 16

17 Sommaire Esker en bref Stratégie et Perspectives Bilan de l activité et résultats

18 Résultats 2004 Bilan de l activité commerciale DeliveryWare: un potentiel de forte croissance affirmé avec une croissance de 79% en nouveaux comptes DeliveryWare: Microsoft Corp.,Analog Devices, Areva, Groupama, Valeo Services, Gateway, James Hardie, Sharp Australia, Hertz, Vinci, Akzo Nobel, Edeka, Démarrage prometteur d Esker on Demand (Microsoft, AGF, Céramiques de France, Pepperidge Farm, SAP, Société Nationale Immobilière, ). Plus de 3 millions de pages diffusés Une activité traditionnelle en retrait (Fax et Host Access ). 18

19 Résultats 2004 Evolution du chiffre d affaires 80% 70% 60% 50% 79% Croissance HA 37% EDP 26% 40% 30% 20% 10% 5% -7% -9% 0% -10% Esker EDP Fax HA Fax 37% 19

20 Résultats 2004 Evolution du chiffre d affaires par région La reprise américaine bénéficie à toutes les lignes de produits du groupe L Europe : redémarrage plus tardif et plus sélectif 20

21 Résultats 2004 Répartition du chiffre d affaires Par pays Par type de prestations France 13% Allemagne 7% Esker on demand 1% Hardware 8% GB 14% Maintenance 29% USA 54% Italie 3% Espagne 3% Australia 6% Software 57% Services 5% 21

22 Résultats 2004 Points Essentiels Amélioration des résultats Résultat d exploitation: + 16% Résultat net: + 24% Importance des éléments non récurrents sur le résultat d exploitation 0,7 M Cash flow d exploitation équilibrés Le résultat demeure négatif du fait d une reprise tardive des marchés européens malgré les bonnes performances sur le marché américain 22

23 Résultats 2004 Compte de résultat Euros Var Var % CHIFFRE D'AFFAIRES ,0% Coût des produits vendus ,4% % du CA -10% -10% MARGE BRUTE ,1% Charges R&D ,1% % du CA -17% -21% Charges commerciales ,2% % du CA -46% -44% Charges marketing ,7% % du CA -18% -16% Charges administratives et générales ,4% % du CA -18% -20% TOTAL DEPENSES D'EXPLOITATION ,6% RESULTAT D'EXPLOITATION ,5% -9% -11% RESULTAT FINANCIER ,7% RESULTAT EXCEPTIONNEL ,9% IMPOTS ,8% AMORTISSEMENT DES ECARTS D'ACQUISITION ,4% RESULTAT NET ,6% Evolution du Résultat comparable à taux de change constant Baisse des frais de structure et de R&D Charges non récurrentes: 0,7 M classées en exploitation Investissements commerciaux et marketing notamment en Europe (Allemagne) 23

24 Résultats 2004 Marges brutes par région: % et évolution Europe: -19% Le groupe réalise l essentiel de sa marge sur les USA Etats-Unis: +25% L Europe réalise sa transition sur les nouveaux produits et nécessite des investissements commerciaux et marketing importants 24

25 Résultats 2004 Résultat financier Résultat financier: 2004: -34 K 2003: +184 K Variation due à l évolution défavorable du cours du dollar US À une rémunération inférieure de la trésorerie en USD 25

26 Résultats 2004 Tableau résumé des flux de trésorerie Réduction du BFR due à la hausse des facturations de maintenance Investissements comprennent 0,5 M liés à la mise en œuvre de «Esker on demand» (coûts internes essentiellement) 26

27 Résultats 2004 Bilan ACTIF 31/12/ /12/2003 K EUROS K EUROS Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières ACTIF IMMOBILISE Stocks et en cours Avances et acomptes versés Clients et comptes rattachés Autres créances Impôts différés actifs - 0 Disponibilités ACTIF CIRCULANT PASSIF 31/12/ /12/2003 K EUROS K EUROS CAPITAUX PROPRES Provision pour risque & charges Avance conditionnées 18 Dettes financières 29 9 Dettes d'exploitation & divers Comptes de régularisation PASSIF TOTAL Comptes de régularisation ACTIF TOTAL En milliers d euros Une structure bilantielle solide Trésorerie nette: 4,3 M 27

28 Eléments boursiers Capitalisation boursière : 14 M + Haut 2004 : 4,68 + Bas 2004 : 2,93 Nb de titres : Flottant : 59,12% ISIN : FR Teneur de marché : Portzamparc Société de Bourse 28

29 Objectifs prioritaires 2005 Accélérer le développement de nos ventes DeliveryWare Réussir le lancement d Esker on demand Rééquilibrer notre compte de résultat 29

30 Résultats 2004 Stratégie et Perspectives Emmanuel Olivier Directeur Général Paris, le 22 mars