MASTER. Marchés Financiers. Domaine : Droit, Economie, Gestion. Mention : Comptabilité-Finance. Organisation : Ecole Universitaire de Management

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1 MASTER Marchés Financiers Domaine : Droit, Economie, Gestion Mention : Comptabilité-Finance Organisation : Ecole Universitaire de Management Niveau d'entrée : BAC+3 Durée des études : 2 ans

2 DESCRIPTION OBJECTIFS Le Master «Marchés financiers» forme des praticiens de haut niveau capables d'évoluer dans tous les métiers de la finance de marché : gérants de portefeuilles dans la gestion collective ou la gestion privée, opérateurs en salle de marchés (traders, sales), contrôleurs des risques ou bien encore analystes financiers. Pour ce faire, les étudiants acquièrent les bases théoriques et pratiques de la finance en première année de Master, avant d'approfondir, en deuxième année, leurs connaissances dans les domaines de la finance de marché et de la gestion d'actifs. La formation représente environ 00 heures de cours en deux ans (voir Programme de la formation). Les étudiants doivent effectuer un stage à la fin de chaque année de Master. COMPETENCES VISEES Le titulaire du Master est capable d'intervenir sur les marchés financiers (métiers du front office), de gérer des portefeuilles de titres financiers (métiers de la gestion collective et de la gestion privée) et de travailler dans les métiers du contrôle des risques et de l'analyse de la performance liés aux activités de l'industrie financière. Le titulaire du Master maîtrise : la connaissance des titres et des marchés financiers (instruments de taux, instruments dérivés vanilles et exotiques, etc.) : modes de cotation, méthodes d'évaluation, analyse des risques, etc. les outils de la finance de marché : méthodes quantitatives (mathématiques financières, statistiques et économétrie) et informatique (programmation en VBA sous Excel, utilisation des terminaux Reuters de la salle de marchés du master) ; le processus d'allocations d'actifs et la gestion actif - passif ainsi que les différentes techniques de gestion d'actifs : gestion action, gestion obligataire, gestion structurée et gestion alternative, etc. Au sortir du Master, les diplômés sont directement opérationnels et peuvent occuper un emploi dans le domaine des marchés financiers. ADMISSION CONDITIONS D'ADMISSION Première année de Master Afin d'assurer un encadrement efficace des étudiants dans les meilleures conditions possibles, aussi bien lors des cours, des travaux de groupe que des stages ; l'effectif de la promotion est fixé à une cinquantaine d'étudiants. Les semestres 1 et 2 de cette première année (parcours «Finance») constituent les pré-requis aux semestres 3 et 4 du Master «Marchés financiers». Pour entrer en master, le candidat doit fournir un dossier retraçant son parcours universitaire et ses résultats au Score IAE Message (voir Le Score IAE-Message (SIM) mesure les aptitudes et les pré-requis des candidats dans 4 domaines fondamentaux pour de futurs managers : - Culture générale, économique et managériale, - Compréhension et expression écrite en français, - Raisonnement logique et numérique, - Compréhension et expression écrite en anglais. Ce score constitue un des éléments d'appréciation du dossier de candidature à une formation universitaire en management. Il n'est qu'un des éléments de recrutement parmi d'autres qui permet de recruter des étudiants dans des «filières à accès limité» de façon homogène et équitable. Le

3 candidat au titre de la formation continue est dispensé du Score IAE-Message. L'admission par le biais de la VAE et de la VAP est également possible. Deuxième année de Master Du fait des capacités limitées de la salle de marchés et afin d'assurer des conditions de formation optimales, l'effectif de la promotion en deuxième année de Master est fixé à une vingtaine d'étudiants. Les candidats à l'entrée en deuxième année de Master doivent avoir validé la première année du Master spécialité «Marchés financiers» ou avoir validé la première année d'un autre Master du domaine Gestion ou du domaine Économie. Les candidatures sont aussi ouvertes : aux diplômés des Écoles supérieures de commerce (ESC), des Instituts d'études politiques (IEP) ou de tout autre diplôme jugé équivalent ; aux cadres d'entreprises (en activité ou en recherche d'emploi) au titre de la formation continue. Si ces derniers ne disposent pas des titres requis, ils pourront se porter candidats au titre de la procédure de Validation des acquis de l'expérience (VAE). Une présélection des candidatures est effectuée sur dossier. Les candidats présélectionnés sont ensuite auditionnés (mi-juin) par des jurys composés d'universitaires et d'étudiants de la promotion sortante. INSCRIPTION Les candidatures se font en ligne sur ce site : Vous y trouverez les calendriers et les modalités de candidatures. Pour tout renseignement complémentaire concernant votre candidature, vous pouvez contacter le Service Scolarité (à Clermont-Ferrand) au ORIENTATION POURSUITE D'ETUDES Le Master est une formation menant à une qualification et à une insertion professionnelle de haut niveau. Il peut préparer également, via les études doctorales, à la recherche. En deuxième année de Master, les étudiants qui souhaitent intégrer l'école doctorale «Droit - Economie - Gestion» ont la possibilité de s'inscrire au DU «Méthodes de recherche en sciences de gestion». DEBOUCHES PROFESSIONNELS Pour accéder aux enquêtes portant sur le devenir des diplômés, rendez-vous sur le site de l'université d'auvergne : INTERNATIONAL ETUDES A L'ETRANGER Il est possible de partir en contrat Eramus ou accords bilatéraux au semestre 2 du Master 1 «Marchés financiers», ou en année de césure entre le Master 1 et le Master 2 «Marchés financiers».

4 PROGRAMME DE LA FORMATION CM 45h CM 21h CM 42h TD 1h UE 3: Finance de marché I Marchés d'actifs Mode de détention de l'épargne CM 45h CM 21h UE 4: Méthodologie I Anglais Module d'insertion professionnelle TD 30h TD 21h TD 9h UE 5: Finance de marché II Finance et valeur (en français et en anglais) Gestion de portefeuille (en français et en anglais) CM 42h TD 9h CM 21h 7 UE : Financement et développement Financement bancaire Ingénierie sociétaire CM 51h TD 9h CM 30h UE 7: Outils quantitatifs et fiscaux Statistiques et économétrie appliquées à la finance Fiscalité de l'épargne CM 42h TD 9h CM 21h UE : Méthodologie II Anglais et/ou LV2 Séminaires de recherche Informatique appliquée avec VBA CM 9h TD 51h TD 21h CM 9h TD 9h TD 21h 7-4 UE 1: Marchés financiers I Macroéconomie financière I Instruments de taux Instruments dérivés I CM 0h UE 2: Finance quantitative I Théorie de la finance Programmation VBA I Outils pour la salle de marché CM 4h CM h 7 Semestre 1 UE 1: Gestion et contrôle Gouvernance d'entreprise Conformité et risques UE 2: Gestion financière Diagnostic économique et financier Choix d'investissements Semestre 2 UE 9: Stage en entreprise de 3 à 5 mois Semestre 3

5 UE 3: Gestion d'actifs I Analyse financière Gestion de portefeuille I Gestion OPCVM fictif I CM 0h 9 UE 4: Méthodologie I Anglais financier I Méthodologie de la recherche Préparation aux entretiens de recrutement CM 3h CM h CM 12h UE 5: Marchés financiers II Macroéconomie financière II Instruments dérivés II CM 3h UE : Finance quantitative II Programmation VBA II Econométrie de la finance Gestion des risques CM 42h CM 12h CM 12h 7 UE 7: Gestion d'actifs II Gestion actif passif et trésorerie Gestion de portefeuille II Finance, éthique et ISR Gestion OPCVM fictif II CM 4h CM 30h 9 UE : Méthodologie II Anglais financier Mémoire de spécialité Stage - Semestre 3 Semestre 4 LES PLUS DE LA FORMATION Un master reconnu : le Master «Marchés Financiers» est classé SMBG 2014 dans la catégorie des meilleurs masters en «Finance de Marché et Gestion de Portefeuille». Il s'appuie sur une équipe pédagogique constituée d'enseignants-chercheurs spécialistes de la gestion, de la finance et du droit ainsi que de praticiens travaillant dans des institutions reconnues telles que : la Compagnie Financière Edmond de Rothschild, CM-CIC Gestion, CM-CIC Asset Management, Metropole Gestion, Natixis, etc Une ouverture à l'international: - La possibilité d'un séjour à l'étranger - Des cours dispensés en Anglais en M2 Une forte volonté de professionnalisation - Un stage à la fin du M1 comme du M2 - Un accès en libre-service à la salle de marchés. Elle est équipée de dix terminaux Reuters Eikon ainsi que la base de données économique et financière FactSet. C'est un outil clef dans le dispositif de professionnalisation des étudiants (M2).

6 - Une gestion par groupes un OPCVM fictif à l'aide des outils professionnels mis à leur disposition. Cette application «grandeur nature» permet une meilleure appropriation des connaissances acquises en cours (M2). - Le développement d'un outil de gestion de portefeuille en VBA sous Excel (M2).

7 NOTES

8 CONTACTS RESPONSABLE DE FORMATION RESPONSABLE DE MENTION Sylvain MARSAT Mohamed AROURI Maître de Conférences Gestion, Finance Professeur des Universités Tél Sylvain.MARSAT@udamail.fr mohamed.arouri@udamail.fr FORMATION CONTINUE Fabien ROUX Tél Fabien.ROUX@udamail.fr Morgane BOURDASSOL 2, Avenue Léon BLUM, 3000 CLERMONTFERRAND Cedex SCOLARITÉ Tél morgane.bourdassol@udamail.fr Annick MUNINGER 2 Avenue Léon Blum, 3000 Clermont-Ferrand Tél annick.muninger@udamail.fr Ecole Universitaire de Management Pôle tertiaire - Site Rotonde 2 avenue Léon-Blum - TSA CLERMONT-FERRAND CEDEX 1 Tél. : management.u-clermont1.fr/